无需人工驾驶，环保车就可以把街道的角角落落清扫干净；在细胞级生命库存下备份，以备在需要时可通过生物干细胞治疗恶性肿瘤、器官衰竭和免疫系统疾病；在汽车、电子、半导体等全球知名品牌的生产线，智能机器人提供着灵活高效的精细化操作……科技改变生活。

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但从一个“想法”、 一项“技术”、一腔“热情”到真正走向市场，走入应用，必须有源源不断的资金支持。而“轻资产”“高风险”“缺营收”，这些标签的叠加则加重了科创企业的融资难度。好在有银行已经跨前一步，从科技企业的需求出发，以陪伴成长为理念，突破传统、创新求变，全力助推科技企业培育、发展。

2018年，上海农商银行发布“鑫动能”战略新兴客户培育计划，以“一鑫二专三支持”覆盖入库科技型企业的“全生命周期”；2021年升级推出“2.0”方案，联手政府委办平台、风险共担机构、专业服务机构打造“一鑫四翼”服务体系；2023年初，进一步升级至“3.0”方案，全力打造以科创企业为核心的合作生态圈。重点支持集成电路、人工智能、生物医药上海三大先导产业以及新能源、新材料、绿色环保、高端装备等战略性新兴产业领域企业，并不断升级迭代相关服务。对于前沿科技企业，该行以“五专服务+六维赋能”——专门审批机制、专属金融产品、专业服务团队、专项服务方案、专享权益体系，从“产业整合+资源对接+辅导咨询”等六个维度，为“鑫动能”客户提供全周期、多层次、差异化的赋能。5年期间，共服务企业超730家，其中上市或拟上市企业近140家。

深入行研 是助推科创的底气

A公司是一家以人工智能和自动驾驶技术为核心业务的科技型企业，已率先将自动驾驶技术应用到城市环卫领域。目前，公司已在美国、德国、瑞士等20多个国家和城市落地商业布局，是自动驾驶商业化领域的先驱企业。

2022年，当私募基金向上海农商银行推荐该企业时，正是企业两轮融资中间的空档期，企业急需采购资金，对流动性有着较为迫切的需求。上海农商银行了解相关情况后，立即对企业展开了多轮尽调及认股权条款沟通，同步组织专业力量对智能驾驶行业进行深入研究，发现智能环保具有工作效率高、作业规范、成本控制好及安全性强等特点，是自动驾驶商业化较为理想的使用场景，且市场还是一片蓝海。在此基础上，上海农商银行与A公司展开了深入的合作，为其提供了一系列金融支持和服务。

针对科技型企业的融资需求，常规企业授信一般以1000万以下的短期流贷及融资租赁为主，并不适合A公司这样的成长型企业。如何合理设计适合A公司的“信贷+认股权”产品是本次项目推进中的难点之一。通过多角度测算，研判A公司未来的收入增长，最终设计出适合企业自身回款周期的“流动资金贷款+固定资产贷款”的组合贷款模式。同时，搭配了“认股权”抵补贷款风险。在符合贷款用途合规性的前提条件下，上海农商银行对其发放了2000万元的贷款。

这不仅是企业首次从银行获得融资，有效增加了银行信用背书，有助于其获得更多渠道融资，同时该笔贷款用债权融资的方式代替股权融资，减少了实控人的股权稀释，有利于经营管理的统一性。2022年底，A公司的订单合同额创造了历史新高，实现了同比的十倍速增长。

A公司的融资案例，是行研重要性的一次体现，在缺乏同业参考、缺乏财务数据支撑、缺乏有力担保的情况下，上海农商银行的行研队伍凭借专业能力对行业前景、企业未来发展做出了准确判断，才有了为企业提供融资的底气。加之“商行+投行”新机制的推出，为企业打开向上通路。

目前，上海农商银行已在行内组建10个行研小组，针对高端制造、生物医药、人工智能等领域进行深入研究，定期交流研究成果，积极走访调研。行研小组会借鉴券商研究所等专业研究机构的分析意见，将行业研究与业务实践结合，为产品方案的设计提供判断依据。截至2022年末，得益于专业行研能力，已为包括高端制造、生物医药、新能源汽车等领域的科创企业提供“科创类首贷”，点亮企业发展征途。

多方合力 是支持科创的能力

华夏源细胞工程集团股份有限公司是一家专注于生物干细胞及细胞基因库等生物科技领域的国家级高新技术企业。但在2020年，受疫情影响，企业也曾有过流动性压力。由于当时企业尚处于发展初期，从未有银行提供贷款。上海农商银行在上门走访后发现，企业所处的生物医药产业领域是上海市战略新兴产业和先导产业发展体系中的三大产业之一，而企业的核心技术生物干细胞技术，将有助于治疗恶性肿瘤与器官再造，这与该行“普惠金融助力百姓美好生活”的企业使命以及始终倡导的“金融向善”的导向极为契合。基于对行业的洞察和研判，向该企业发放300万元小微企业贷款助其复工复产，成为企业的首家也是唯一一家贷款银行。

2022年，企业进入高速发展阶段，多项研究成果成功获批进入临床阶段，企业需要大量资金投入，上海农商银行又进一步通过 “鑫动能”客户培育计划及“浦江之光”科技金融专项服务方案，不唯企业财务报表及经营数据的考量，更着重关注核心技术及发展潜力。针对生物医药行业的特点和项目风险，发挥“鑫动能”“一鑫四翼”的风险共担优势，最终使企业成功获得1000万元的授信。其中，600万元流动资金贷款引入中小微基金担保平台，400万元为无还本续贷，既为企业缓释了外部风险，又降低了还贷成本。如今，双方合作已走过3个年头，企业在山东、福建、江西等多地开立分公司及实验基地，规模不断壮大。

近年来，上海农商银行积极响应《上海市战略性新兴产业和先导业务发展“十四五”规划》，不断加大对于生物医疗、集成电路、人工智能三大领域的支持力度，与政府担保机构成功落地“新药贷”批次担保业务，推出临床贷、履约贷、科创助力贷、知识产权质押、临港园区科创贷等科创类激励政策性金融服务方案。

源浚者流长，根深者叶茂。

科技创新之路任重道远。我国已明确2050年建成世界科技强国的战略目标，上海科创中心建设的脚步也在不断迈进。作为上海本地法人银行，上海农商银行未来将继续加强对于科技型企业的支持力度，成为科技强国战略忠实的拥护者和践行者，成为上海打造全球科创中心的助力者和支持者。