活期存款(活期存款)

【资料图】

在投资理财市场上，有一种理财产品比较受欢迎，就是安全性高、流动性好的活期理财。因为这种理财产品不仅可以降低本金损失的风险，还可以买卖，灵活方便。这类理财产品的典型代表就是货币基金，而货币基金是公募基金中最受欢迎的类型。但是，其实现在有一种理财比货币基金更有优势。

比货币基金更好的活期理财

货币基金最大的优势就是安全性高，流动性好，因为买货币基金基本没有亏损的可能，而且可以随时买卖。有的货币基金可以像银行活期存款一样，当天1万元以内赎回，但货币基金的收益率是银行存款利率的数倍。

但是，在目前类似于银行活期存款的理财产品中，货币基金并不是唯一的，甚至比货币基金还要好，货币基金是银行现金管理的理财产品。

这种理财产品和货币基金一样，安全性和流动性都很高，所以也叫货基产品。与货币基金相比，银行现金管理产品的主要优势在于收益率较高。

资料显示，目前银行发行的现金管理产品很多，7日年化收益率可以达到3%以上，包括国有银行、股份制银行、城商行等。，都有收益率在3%以上的现金管理类理财产品。比如某股份制银行发行的现金管理类理财产品中，最高收益率可以达到3.2%，几乎是活期存款的10倍。

目前货币基金的7日年化收益率很少超过3%，大部分都在2.5%以下。比如余额宝目前的7日年化收益率只有2.1%左右。

除了收益率相对较高之外，银行的现金管理产品还有一个优势，就是取出来更加灵活。比如某股份制银行的现金管理产品，只要在上班时间取，5万以内就可以到账。货币基金即使能当天到账，到账时间也没那么快，限额也只有1万元。

正因为银行的现金管理产品有这样的优势，几年之内发展规模急剧扩大。

2018年之前，银行现金管理产品的规模还很小，在近30万亿规模的银行理财中的存在感很低，几乎可以忽略不计。但截至今年一季度，现金管理产品规模已超过7万亿元，占银行理财总规模的近三成。

7万亿元现金管理理财市场可能生变。

现金理财产品是银行在理财转型过渡期推出的重点产品。随着2018年资管新规的实施，银行保本理财规模开始快速下滑，现金管理产品作为保本理财的替代品开始受到重视。

因为是过渡期应急产品，产品本身并不完美。正因如此，央行和银监会于2019年12月发布了《关于规范现金管理类理财产品管理的通知(征求意见稿)》，但这份关于规范现金管理类理财产品的官方文件并未落地。

不过，今年是资管新规过渡期的最后一年，规范现金管理类理财产品的新规也有望在今年落地。近日有消息称，现金管理理财正式文件将于近期落地。一旦新规正式落地，现金管理类理财产品也将迎来不小的变化。

根据之前的《征求意见稿》，新规实施后对现金管理最大的影响之一就是收益率可能下降。

目前现金管理理财的收益率高于货币基金，主要是因为其投资组合中非标和长期资产的比例较高，为现金管理理财带来了较高的收益。新规一旦实施，现金管理只会配置标准化、短期化的金融工具，从而失去收益上的优势。

所以未来银行现金管理理财的收益可能会向货币基金看齐。如果现在还能买到收益更高的现金管理理财，那就买下来，好好珍惜。